Род. в Москве. Окончила ф-т журналистики МГУ (1961). Работала редактором на ЦТ (1972).
Пишет рассказы с середины 1960-х. Первая публикация: Два рассказа. - "Аврора", 1972, № 7. С середины 1970-х выступает и как драматург: Два окошка. Пьеса-сказка (1975), Любовь (1979), Стакан воды (1983), Уроки музыки (1983), Три девушки в голубом (1983), Квартира Коломбины (1985), Московский хор. Выпустила кн.: Пьесы. М., 1983 ( вместе с В.Славкиным); Песни ХХ века. Пьесы. М., изд-во СТД РСФСР, 1988 (предисловие А.Смелянского); По дороге бога Эроса. М., 1993; Бессмертная любовь. Рассказы. М., "Московский рабочий", 1988; Три девушки в голубом. Пьесы. М., 1989 (предисловие Р.Тименчика); Тайна дома. М., СП "Квадрат", 1995; Бал последнего человека. Избранная проза. М., “Локид”, 1996; Настоящие сказки. М., “Вагриус”, 1997, 1999, 2000; Дом девушек. Рассказы и повести. М., “Вагриус”, 1999; Найди меня, сон. М., “Вагриус”, 2000; Карамзин. Деревенский дневник. СПб, “Пушкинский фонд”, 2000; Время ночь. Повесть. М., “Вагриус”, 2001; Реквиемы. М., “Вагриус”, 2001; Счастливые кошки. М., “Вагриус”, 2001; Мост Ватерлоо. Рассказы и повесть. М., “Вагриус”, 2001; Такая девочка. Монологи. Диалоги для театра. М., “Вагриус”, 2001; Чемодан чепухи. Сказки и стихи. М., “Вагриус”, 2001. Издала Собр. соч. в 5 тт. Харьков, “Фолио”, М., “АСТ”, 1996. Печаталась в ж-лах “Нева” (1987, № 7), “Синтаксис” (№№ 28; 30. 1991), “Столица”, “НМ” (напр. 1988, №№ 1, 12; 1989, № 8; 1990, № 8; 1992, № 2; 1993, № 2; 1994, № 9), “Апрель” (№ 2, 1990), “Знамя” (напр. 1996, № 11),“Октябрь” (напр. 1993, № 1; 1996, №№ 1, 4, 9), “Аврора” (1987, № 2), “ДН” (1996, № 12), Космополитен”, “Эксперт”, “Огонек”(1990, № 28), “Крестьянка” (1989, № 12). Произведения П. изданы в переводе на англ., итал., нем., франц. и др. языки.
Член СП СССР (1977), Русского ПЕН-центра. Член творческого совета ж-ла "Драматург", редколлегии ж-ла "Русская виза" (с 1992).
Пушкинская премия фонда А.Тепфера (1991), премии ж-лов “Октябрь” (1993, 1996, 2000), “НМ” (1995), премии “Москва-Пенне” (1996), фонда “Знамя” (1996), им. С.Довлатова ж-ла “Звезда” (1999).
Библ.: С.Желобцова. Проза Людмилы Петрушевской. Изд-во. Якутского ун-та, 1996; Н.Мильман. Читая Петрушевскую. Взгляд из-за океана. СПб, “Роспринт”, 1997.